证券投资多因子选股策略报告 多因子策略股基成长精选

证券投资多因子选股策略报告 多因子策略股基成长精选

市值排序：采用剔除ST、*ST股票后总市值排名最小的1/3股票作为小市值股票选股池。

打分方式：采用传统的多因子方式，从不同维度对股票进行打分，最后选取复合因子得分最高的50只股票等权。

技术指标：中银金工团队基于经典技术指标构建截面选股多因子框架，实现多头与多空组合超额收益均为正。

因子构建：首先通过主成分分析方法构建了5个宏观因子，包括利率、经济增长、信用、期限利差和规模风格因子。

F-Score模型：适合入门的百搭量化基本面多因子模型，源自Piotroski，优异表现让其成为热门。

基金特点：2011年经***证监管理***会核准募集，2019年报告显示完整的策略实施及表现。

投资模型：基于经济基本面和市场情绪等数据构建中长周期股票投资组合模型，注重盈利和市场情绪等因素。

交易方式：通过预期证券强弱分化走势，买入较弱势证券同时融券卖出强势证券，以获取超额收益。

中期报告：2020年理财基金中期报告显示优选多因子策略在股票投资领域的表现和优势。

通过以上几点内容的介绍，展示了证券投资多因子选股策略的基本原则和运作方式。这些策略综合利用市值、多因子评分、技术指标分析、基本面模型和交易策略等多个维度，帮助投资者在股市中实现更稳健的投资收益。每个策略都有其独特的特点和优势，可以根据个人投资偏好和风险承受能力进行选择和调整，实现更好的投资回报。Invest wisely!