外汇利率掉期的交易要素 外汇掉期和利率互换

外汇利率掉期的交易要素 外汇掉期和利率互换

1、定义

外汇掉期是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资...

2、区别

货币掉期一般用于较长时间的货币互换交易，而外汇掉期是短时间的货币互换。

3、利率互换

利率互换是交易双方在一笔相同名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。

4、掉期和互换的区别

掉期不进行利息交换，而互换通常进行利息交换。交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。

5、本金不同的掉期

通常前后交换的本金金额不变，换算成相同数量的另一种货币。

6、利率掉期的特点

利率掉期是通过改变利息支付方式来改变债权或债务的结构。订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。

7、利率互换的应用

利率互换可以用于策略目的，如保护资产免受市场利率波动的影响，或用于股票交易中保护股票交易部位。

8、外汇利率掉期的特点

外汇利率掉期是指债务人根据国际资本市场利率走势，将自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。