国债期货交割流程 国债期货交割流程中,最后交易日申请交割的

国债期货交割流程

1. 交割申报规则

2019年4月18日A最后交易日进入交割的，在交割月份内，卖方主动提出交割申报，并以该合约所有卖方有效申报交割数量最大的国债作为基准国债。

2. 基准国债确定

在最后交易日前申请交割的，以交易所认定的机构指定的国债作为基准国债。这有助于确保交易的顺利进行和交割的准确性。

3. 交割流程

交割流程分为两个阶段。第一阶段是从合约进入交割月份到最后交易日之前，交易所组织匹配双方在规定时间内完成交割。第二阶段是在最后交易日收市后，同一客户号的双向持仓对冲平仓。

4. 最后交易日

最后交易日是指期货合约在合约月份中可以进行交易的最后一个交易日，保障交易活动的有序进行。双方交易无需对标的资产的质量等级进行协商。

5. 交割等级

交割等级是交易所统一规定的标的资产的质量等级。在期货交易中，双方无需事先协商标的资产的质量等级，交割时按期货合约要求执行。

6. 可交割券范围

中金所10年期国债期货合约可交割券范围内的债券包括发行期限为8年、10年和15年的记账式附息国债，以满足交易的需求和合规要求。

7. 重要时间点

国债期货交割流程涉及的重要时间点包括最后交易日、交割日和交割流程第一阶段的滚动交割，确保交易的规范和执行。

8. 仿真合约交易

急需***法定假日或异常情况下的最后交易日，以下一个交易日为最后交易日。到期合约最后交易日的下一交易日，新的月份合约开始交易，保持市场活跃性。

参与国债期货交割的客户应提前向期货公司申报国债托管账户，并在不同期货公司开户的情况下分别申报国债托管账户，确保交割流程的顺利进行。